Air France-KLM émet avec succès 500 millions d'euros d'obligations hybrides

Air France-KLM a annoncé le succès de l'émission d'obligations hybrides de 500 millions d'euros, offrant un coupon annuel fixe de 5,75 % jusqu'à la première date de refixation. Ces obligations super-subordonnées à durée indéterminée sont notées BB par Fitch et B+ par S&P, ce qui leur permet d'obtenir 50 % de crédit actions auprès des deux agences. Fitch et S&P ont confirmé la notation d'émetteur à long terme d'Air France-KLM à BBB- et BB+, avec une perspective stable.

L'émission a reçu un accueil favorable du marché, avec un carnet d'ordres dépassant 1,75 milliard d'euros, soit un taux de sursouscription de 3,5 fois. Cette forte demande reflète la confiance des investisseurs dans l'orientation stratégique et la solvabilité d'Air France-KLM.

Le produit de cette émission servira à financer les besoins généraux de l'entreprise, notamment le refinancement potentiel d'instruments existants, simplifiant ainsi le bilan de la société et optimisant ses coûts de financement tout en garantissant sa flexibilité financière. Une demande d'admission aux négociations sur Euronext Paris sera effectuée.