AT&S lance une obligation perpétuelle convertible de 400 millions d'euros

Le 16 juin 2026, AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG a lancé une émission d'obligations perpétuelles convertibles, fortement subordonnées, d'un montant de 400 millions d'euros. Cette opération fait suite à l'annonce faite par la société le 20 mai 2026 concernant une levée de fonds pouvant atteindre 500 millions d'euros. L'obligation, assortie d'une option de remboursement anticipé, sera convertible en actions ordinaires de la société dans un délai déterminé.

Exclusivement réservée aux investisseurs institutionnels hors des États-Unis, cette obligation est émise selon une procédure de placement accélérée. Son taux d'intérêt annuel se situe entre 2,5 % et 3,0 % jusqu'au 23 juin 2031, avec des ajustements ultérieurs en fonction des conditions de marché. Le prix de conversion est fixé avec une prime de 25 % à 30 % par rapport au cours actuel de l'action AT&S.

Le produit de cette émission servira à financer les besoins généraux de l'entreprise, notamment le refinancement de la dette existante. L'obligation devrait être admise à la négociation à la Bourse de Vienne.