Groupama émet avec succès 500 millions d'euros de dette subordonnée

Le 19 mai 2025, Groupama a annoncé le succès de l'émission de titres subordonnés à taux fixe, libellés en euros, d'un montant de 500 millions d'euros. Ces titres, à échéance 2035, ont été émis auprès d'investisseurs institutionnels avec un coupon annuel de 4,375 %. Le prix a été fixé à MS+190. Cette opération stratégique vise à optimiser la structure du capital de Groupama en tirant parti de conditions de marché favorables.

L'émission a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs, le carnet d'ordres dépassant cinq fois l'offre. Les obligations, notées BBB+ par Fitch, seront réglées le 26 mai 2025 et négociées sur Euronext Paris. Des institutions de premier plan telles que Natixis, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, JP Morgan et Morgan Stanley ont agi en qualité de teneurs de livre associés.