Deutsche Rohstoff AG : recommandation d'achat et objectif de cours relevé

First Berlin Equity Research GmbH a réitéré sa recommandation d'achat sur Deutsche Rohstoff AG, relevant l'objectif de cours de 40,00 à 43,00 euros. Cette mise à jour fait suite à la publication du rapport annuel de la société, confirmant les chiffres préliminaires pour 2024. La proposition du directoire d'un dividende de 2,00 euros dépasse les prévisions et le dividende de l'année précédente, soit une hausse de 14 %.

Le Conseil de surveillance a approuvé un rachat d'actions de 4 millions d'euros, conforme à celui de 2024. Au cours actuel de l'action, cela permettrait de racheter 2,4 % du capital. Les prévisions de dépenses d'investissement pour 2025 ont été réduites à 90-100 millions d'euros, alignant ainsi les prévisions de chiffre d'affaires et d'EBITDA sur une prévision de prix du pétrole plus faible, à 60 dollars le baril.

Alors que les dépenses d'investissement et les prix du pétrole sont ajustés à la baisse, l'hypothèse de prix du gaz pour 2025 a été augmentée de 50 %. La production pétrolière de 2025 est partiellement couverte, ce qui stabilise les prévisions de revenus. Il convient de noter que la hausse de 17 % du cours de l'action Almonty, dont Deutsche Rohstoff détient 11 % du capital, a un impact significatif sur la valeur d'entreprise de l'entreprise.