Grand City Properties SA émet avec succès des obligations perpétuelles d'un montant de 600 millions d'euros

Grand City Properties SA a annoncé le succès de son émission d'obligations perpétuelles d'un montant de 600 millions d'euros, assortie d'un taux d'intérêt de 4,75 %. La forte demande pour cette émission s'est traduite par un carnet d'ordres dépassant les 2 milliards d'euros. Notées BB+ par S&P, ces obligations sont composées à 100 % de fonds propres selon les normes IFRS et présentent une teneur en fonds propres de 50 % selon la méthodologie de S&P.

L'entreprise prévoit d'utiliser le produit de l'émission pour racheter des obligations perpétuelles à coupon élevé et refinancer des obligations dont la première échéance de remboursement anticipé est fixée à 2026. Parallèlement, une offre publique d'achat a été lancée et se clôturera le 8 décembre. Elle vise à réduire le taux de coupon moyen et à améliorer les indicateurs de crédit de S&P. Cette initiative stratégique marque également le début de la prise en compte des besoins de refinancement à venir.