Mercialys obtient une émission obligataire de 300 millions d'euros dans un contexte de marché volatil.

Le 27 octobre 2026, Mercialys a placé avec succès une obligation de 300 millions d'euros, à échéance en janvier 2033. Face à un contexte de marché difficile, marqué notamment par une forte hausse des primes de risque souverain français, cette émission témoigne de la confiance des investisseurs dans la solidité de Mercialys. Le spread de l'obligation a été fixé à 220 points de base, reflétant l'évolution des conditions de marché. Cette opération renforce la liquidité de Mercialys et allonge la maturité moyenne de sa dette, qui était de 3,8 ans en juin 2026. Les fonds levés sont destinés aux besoins généraux de l'entreprise et au refinancement des obligations arrivant à échéance en 2027 et 2029.

L'obligation porte un coupon annuel de 5,25 %. En cas de conversion à taux variable, le coût immédiat est de 4,8 %. Les principales institutions financières, dont Crédit Agricole CIB, BNP Paribas et Natixis, ont coordonné l'opération. Par ailleurs, S&P a confirmé la notation de crédit « BBB » de Mercialys, assortie d'une perspective stable, témoignant de la solidité de ses performances opérationnelles et de la vigueur de ses ventes au détail.

Des données récentes indiquent une hausse de 5,9 % de la fréquentation en octobre, signe d'une reprise de l'activité dans les commerces physiques. Les ventes ont également progressé de 3,0 %, contre seulement 0,2 % pour l'indice national FACT.