Acquisition de Southern Cross Diagnostics

Novacyt S.A. (« Novacyt », la « Société » ou le « Groupe ») Acquisition de Southern Cross Diagnostics

Paris, France, et Manchester, Royaume-Uni – 23 février 2026 – Novacyt S.A. (EURONEXT GROWTH : ALNOV; AIM: NCYT), société internationale spécialisée dans le diagnostic moléculaire et disposant d'un large portefeuille de technologies et de services intégrés, annonce avoir conclu un protocole en vue d'acquérir, par l'intermédiaire de sa filiale à 100% Novacyt Holdings UK Limited (« Novacyt UK »), l'intégralité du capital social de la société Southern Cross Diagnostics Pty Ltd (« SCD » ou « Southern Cross Diagnostics »), un distributeur rentable de produits de diagnostic et de sciences de la vie, pour un prix initial, payable en numéraire de 8,5 millions de dollars australiens (équivalent à environ 4,4 millions de livres sterling ou 5,1 millions d'euros) (l’« Acquisition »). Basée à Sydney, en Australie, SCD est le distributeur de Yourgene Health, filiale de Novacyt, depuis l'acquisition d'Elucigene Diagnostics en 2019.

Principaux bénéfices de l'Acquisition :

• Accès direct au marché australien du diagnostic en pleine expansion, où Novacyt connaît une forte croissance grâce au remboursement
• Accès aux clients stratégiques clés dans la région
• Accès aux produits de tiers pour des opportunités de distribution dans d'autres régions
• Augmentation immédiate des bénéfices et des revenus de la situation financière du Groupe
  • SCD a généré un chiffre d'affaires d'environ 6,7 millions de livres sterling (7,7 millions d'euros) et un bénéfice net d'environ 0,8 million de livres sterling (0,9 million d'euros) pour l'exercice clos le 30 juin 2025 (« FY25 »), ce qui accélérera le retour à l'équilibre du Groupe
• Environ 2 millions de livres sterling (2,4 millions d'euros) de chiffre d'affaires annuel seraient retirés des activités combinées, correspondant aux ventes actuelles directes de Novacyt à SCD
• Dans le cadre de l’Acquisition, le fondateur et cédant de SCD a accepté d'investir jusqu'à 0,8 million de dollars australiens via son trust (Ardenna PTY LTD) dans Novacyt

Les dollars australiens ont été convertis :

• en livres sterling pour cette annonce, au taux de 1,92 AUD pour 1,00 GBP
• en euros pour cette annonce, au taux de 1,67 AUD pour 1,00 EUR

À propos de Southern Cross Diagnostics

SCD a été fondée en 2008 par son PDG actuel, Nick Thliveris, et compte 11 employés. SCD distribue une gamme de produits dans les domaines du diagnostic moléculaire, de la sérologie et des consommables de laboratoire généraux à l'industrie des sciences de la vie et du diagnostic en Australie. Elle compte parmi ses clients certains des plus grands laboratoires et centres de pathologie de la région. SCD distribue les tests PCR de santé reproductive de Yourgene Health, notamment son test de dépistage de la fibrose kystique et le test DPYD de Yourgene, sur son marché en pleine expansion des laboratoires cliniques.

SCD a enregistré une forte croissance de son chiffre d'affaires au cours des trois dernières années, passant d'environ 2,4 millions de livres sterling (2,8 millions d'euros) pour l'exercice clos le 30 juin 2023 à environ 6,7 millions de livres sterling (7,7 millions d'euros) pour l'exercice clos le 30 juin 2025. Au titre de l’exercice 2025, la marge brute s’est élevée à 39 % et SCD a enregistré un bénéfice net d'environ 0,8 million de livres sterling (0,9 million d'euros). Au cours du premier semestre clos le 31 décembre 2025, le chiffre d'affaires s'est élevé à environ 3,4 millions de livres sterling (3,9 millions d'euros). L'actif net de SCD faisant l'objet de l'Acquisition s'élève à environ 2,0 millions de livres sterling (2,2 millions d'euros) au 30 juin 2025 (après ajustement pour tenir compte des prêts qui seront remboursés avant la réalisation définitive de l'Acquisition).¹

Justification de l'Acquisition

L'Acquisition de SCD renforce la stratégie de Novacyt, telle qu'annoncée en octobre 2025, en stimulant la croissance du chiffre d'affaires, en rapprochant l'entreprise de la rentabilité et en élargissant le portefeuille de produits du Groupe. Cela signifie également que la société est bien placée pour tirer parti de ses relations étroites avec ses principaux clients internationaux et envisager une nouvelle expansion géographique et commerciale. L'Acquisition a un effet positif immédiat sur la situation financière du Groupe, offre des perspectives de croissance future en Australie et dans la région Asie-Pacifique au sens large, et pourrait accroître la demande pour la gamme de produits DPYD en pleine expansion de la société et pour ses futurs lancements de produits.

Le Groupe a l'intention de conserver l'équipe de direction actuelle de SCD, ce qui implique notamment le maintien de Nick Thliveris (PDG) à son poste. Il apporte une expérience significative dans le développement d'entreprises sur le marché APAC et dispose d'un solide réseau de clients et d'influenceurs clés dont Novacyt pourra tirer parti. Il existe un alignement stratégique avec les objectifs du Groupe visant à étendre sa présence géographique, à accroître ses ventes internationales et à augmenter sa part de marché. Le marché australien du diagnostic clinique devrait connaître une croissance annuelle moyenne de 8,5 % entre 2025 et 2030.

Principaux termes de l'acquisition

La réalisation de l'acquisition est subordonnée à la réalisation par SCD d'une réorganisation de son capital préalable à la vente, aux termes de laquelle la totalité du capital émis de SCD sera transférée à la société Ardenna PTY Limited (en tant que fiduciaire du Thliveris Family Trust) (le « Vendeur »).

Conformément aux termes de l'Acquisition, le prix versé par Novacyt UK au Vendeur sera déterminé sur une base « cash free / debt free », tenant compte d’un niveau de besoin en fonds de roulement normalisé (ajusté pour refléter la trésorerie, l’endettement et le niveau de fonds de roulement à la date de réalisation), et comprendra :

• 8,5 millions de dollars australiens en numéraire à la date de réalisation ; et
• un complément conditionnel de prix pouvant atteindre 16,5 millions de dollars australiens, payable en numéraire au Vendeur en fonction des résultats financiers de SCD sur une période pouvant aller jusqu'à quatre ans (se terminant le 28 février 2030) après la réalisation de l'Acquisition, conditionné par l’atteinte de certains objectifs annuels cumulés d’EBITDA par SCD (Pour chaque dollar australien au-delà de l'objectif d'EBITDA, 83,3 % sont versés à titre de complément de prix. L'activité SCD devrait générer plus de 30 millions de dollars australiens d'EBITDA au cours des quatre prochaines années (se terminant le 28 février 2030) pour que le complément conditionnel de prix soit intégralement payé au Vendeur).

Le Vendeur s'est engagé à investir jusqu'à 0,8 million de dollars australiens en s’engageant à souscrire des actions ordinaires nouvelles de Novacyt dans le cadre d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (étant précisé que ce montant pourra être réduit en fonction des actions souscrites par les actionnaires existants), qui sera lancée après la réalisation définitive de l'Acquisition (prévue pour la fin février). L’émission fera l’objet d’un communiqué de presse distinct, qui en détaillera les termes et conditions.

Le fondateur, Nick Thliveris, ne se verra pas proposer de poste au sein du conseil d'administration de Novacyt.

Lyn Rees, directeur général de Novacyt, a déclaré : Nous sommes ravis d'annoncer que nous avons conclu un accord en vue d'acquérir Southern Cross Diagnostics, un partenaire de distribution rentable basé en Australie. Il existe une convergence stratégique évidente entre les deux organisations, qui ont collaboré étroitement ces dernières années afin de préparer le marché avant l'annonce favorable concernant le remboursement en Australie de nos tests de dépistage de la fibrose kystique et du DPYD.

L'Australie a toujours été un marché clé pour nous et est devenue encore plus importante grâce à l'adoption de nos tests de dépistage de la fibrose kystique et du DPYD pour répondre aux besoins du marché clinique. Il s'agit d'un exemple significatif de forte croissance sur le marché du diagnostic clinique, qui s'explique par les changements intervenus dans le paysage du remboursement. Nous sommes impatients de continuer à soutenir notre clientèle dans cette région.

Nick Thliveris, fondateur de SCD, a ajouté :

Il s'agit d'une nouvelle étape passionnante pour SCD. Nous collaborons avec le groupe Novacyt depuis de nombreuses années pour développer le marché de leurs produits génétiques. Nous sommes ravis à l'idée de collaborer avec notre nouveau partenaire afin de poursuivre notre croissance en Australie et sur les marchés adjacents. Nous sommes conscients que Novacyt est à la pointe des technologies de diagnostic moléculaire et de NGS, ce qui lui assure une croissance soutenue. Nous sommes impatients de collaborer étroitement avec l'équipe de direction expérimentée et ambitieuse de Novacyt afin de poursuivre ensemble la croissance de l'entreprise.

Cette annonce contient des informations privilégiées au sens de l’article 7 du règlement (UE) 596/2014.

Contacts

Novacyt SA https://novacyt.com/investors
Lyn Rees, directeur général Via Walbrook PR
Steve Gibson, directeur financier

SP Angel Corporate Finance LLP (conseiller et courtier désigné) +44 (0)20 3470 0470
Matthew Johnson / Charlie Bouverat (finances d’entreprise)
Vadim Alexandre / Rob Rees (courtage d’entreprise)

Singer Capital Markets (co-courtier) +44 (0) 20 7496 3000
Phil Davies / James Fischer / Samed Ethemi

Allegra Finance (sponsor de cotation français)
Evelyne Galiatsatos / Yannick Petit
+33 (1) 42 22 10 10
e.galiatsatos @allegrafinance.com /y.petit@allegrafinance.com

Walbrook PR (relations publiques financières et relations investisseurs)
Paul McManus / Lianne Applegarth
Alice Woodings
+44 (0)20 7933 8780 ou novacyt@walbrookpr.com
+44 (0)7980 541 893 / +44 (0)7584 391 303
+44 (0)7407 804 654

À propos du Groupe Novacyt (www.novacyt.com)

Novacyt est une société internationale de diagnostic moléculaire qui propose un large portefeuille de technologies et de services intégrés, principalement axés sur la médecine génomique. La Société développe, fabrique et commercialise une gamme de tests et d’instruments moléculaires fournissant des flux de travail et des services qui rendent possibles des solutions de bout en bout transparentes, de l’échantillon au résultat, dans plusieurs secteurs, notamment la santé humaine, la santé animale et l’environnement.

La Société est scindée en trois secteurs d’activité :

Clinique Un large portefeuille de produits, de flux de travail et de services de diagnostic clinique in vitro humain axé sur trois domaines thérapeutiques :

• Santé reproductive : NIPT, fibrose kystique et autres tests rapides d’aneuploïdie
• Médecine de précision : test de génotypage DPYD
• Maladies infectieuses : Winterplex, panel PCR multiplex pour les infections respiratoires hivernales

Instrumentation Portefeuille de plateformes de préparation d’échantillons d’ADN à sélection de taille de nouvelle génération et de machines PCR rapides, comprenant :

• Technologie Ranger® : technologie automatisée de préparation d’échantillons d’ADN et d’enrichissement des cibles ;
• genesig q16 et q32 : instruments de PCR quantitative en temps réel (qPCR)

Utilisation à des fins de recherche uniquement Gamme de services destinés au secteur des sciences de la vie :

• Conception, fabrication et fourniture de tests qPCR et de flux de travail haute performance pour une utilisation dans les domaines de la santé humaine, de l’agriculture, de la médecine vétérinaire et de l’environnement, afin de soutenir les organisations de santé mondiales et l’industrie de la recherche
• Services de recherche pharmaceutique : séquençage du génome entier (WGS)/séquençage de l’exome entier (WES)

Le siège de Novacyt se situe au Vésinet en France. La Société a des bureaux à Manchester au Royaume-Uni, à Singapour, aux États-Unis et au Canada, et elle est présente dans plus de 65 pays. La Société est cotée sur le marché AIM de la Bourse de Londres (« NCYT ») et sur le marché Euronext Growth de la Bourse de Paris (« ALNOV »).

Pour en savoir plus, veuillez consulter le site web : www.novacyt.com

Notes

1. Comptes établis conformément aux normes comptables australiennes.